Opções de compra de ações e planos de compra de ações para empregados

6 erros do plano de estoque dos empregados a serem evitados.

Veja como aproveitar ao máximo o plano de ações da sua empresa.

Planos de ações.

Planos de ações de planejamento financeiro.

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Key takeaways.

Não se concentre demais no estoque do seu empregador. Encontre formas de diversificar. Não demora em exercitar suas opções de ações até o último minuto, esperando que o preço das ações suba. Se você perder o prazo, suas opções de ações expirarão sem valor. Se você deixar sua empresa devido a um novo emprego, a uma demissão ou a uma aposentadoria, normalmente não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes.

As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.

Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Como resultado, eles podem perder os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem fornecer.

Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses 6 erros comuns:

Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.

Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade entre 1 a 4 anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.

Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando o estoque subordinado está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.

Você pode ser tentado a atrasar o exercício de suas opções de ações o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.

Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.

"Pergunte a si mesmo o valor extra que pode obter, aguardando até o último segundo para exercer seu prêmio, e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor", diz Scott Senseney, vice-presidente sênior de Fidelity Stock Plan Services.

Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:

Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Verifique com seu empregador sobre quaisquer períodos de black-out ou outras restrições. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.

Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.

Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.

Existem 2 tipos de outorgas de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo (AMT) .

No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo, você deve manter suas ações pelo menos 1 ano a partir da data do exercício e 2 anos a partir da data de outorga.

Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.

Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente da sua situação tributária, mas também entende como a empresa está atuando no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Senseney. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de detenção e opções de estoque de exercícios em conformidade".

Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.

Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.

Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura 6 meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de validade em suas concessões de opção de estoque.

Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.

Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.

Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.

Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.

Por quê? Existem 2 razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.

Em segundo lugar, a história está repleta de empresas que já eram de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante em 2008, assim como os trabalhadores da Radio Shack em 2015. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.

"O estoque de um plano de equivalência patrimonial geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil para sua carteira se concentrar excessivamente no estoque de sua empregadora", diz Senseney. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".

Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados e leia Pontos de vista sobre Fidelity: o risco de um portfólio concentrado.

Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.

Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações do seu empregador, geralmente com desconto do valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.

Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.

Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Senseney. "Mas como eles se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo".

Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.

Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.

Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. Se você não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da sua propriedade.

Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de 3 a 10 anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão ou pai como beneficiário. Mas 5 anos depois, você pode se casar com filhos, caso em que provavelmente você quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.

Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.

Próximos passos a considerar.

Para perguntas ou para conversar com um conselheiro Fidelity, ligue para 800-544-9354.

Visite o site de recursos do plano de ações.

Saiba como aproveitar ao máximo o estoque da empresa.

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Fundamentos De Planos De Compra De Ações De Empregados (Parte 1): Estrutura Básica E Termos.

Pontos chave.

Os ESPPs são projetados para permitir compras regulares e contínuas do estoque de seu empregador através de deduções de folha de pagamento pós-imposto acumuladas, freqüentemente com desconto no preço do mercado de ações na data da compra. Geralmente, todas as compras ao abrigo de um ESPP ocorrem em uma data definida com um preço de fórmula com base em fatores de mercado. Uma maneira fácil de entender a estrutura ESPP é dominar alguns dos termos que os designers usam para descrever as ESPPs. Um lookback é uma característica poderosa em um ESPP. Em um mercado superior, o desconto de lookback do valor de mercado na data da oferta pode aumentar dramaticamente com o preço das ações das ações. Mesmo em um mercado descendente, o desconto continua significativo.

O plano de compra de ações de seus colaboradores (ESPP) pode ser um dos melhores benefícios para funcionários em seu pacote de compensação total. No entanto, para maximizar o valor do seu ESPP, você precisa entender como esse tipo de plano funciona.

Esta série de quatro partes sobre os fundamentos da ESPP discute elementos básicos de design, procedimentos típicos do plano e impostos. Na Parte 1, nos concentramos na estrutura do plano básico e nos termos técnicos usados ​​para descrever o seu ESPP, e apresentamos um exemplo de como os ESPPs funcionam nos mercados de cima e de baixo.

O que é um ESPP?

Na sua forma mais simples, um ESPP é uma forma especial de plano de ações de funcionários que funciona como um plano de compra de subscrição, mas é tratado para fins fiscais, como um plano de opção de compra de ações. Os ESPPs vêm em uma variedade de "sabores", incluindo planos qualificados por impostos (planos da Seção 423) e planos não qualificados. No entanto, tipicamente, todos os tipos de ESPPs são projetados para permitir compras regulares e contínuas do estoque de sua empregadora através de deduções acumuladas de folha de pagamento pós-imposto, freqüentemente com desconto do preço do mercado de ações ("valor de mercado" para nossos propósitos) na data de compra . Geralmente, todas as compras ao abrigo de um ESPP ocorrem em uma data definida com um preço de fórmula com base em fatores de mercado.

Principais termos ESPP.

Uma maneira fácil de entender a estrutura do plano é dominar alguns dos termos que os designers usam para descrever os ESPPs. Depois de entender os termos, você pode aplicá-los aos exemplos desta série.

Opção: Seu direito de participar de um período de oferta. O termo da opção é o termo do período de oferta. Período de Oferta: Um período durante o qual os seus direitos de compra de ações no âmbito do ESPP estão pendentes. O período de oferta começa para todos os participantes na data da oferta e termina em uma data pré-determinada de compra. Seu ESPP pode incluir períodos de oferta sobrepostos, em que vários períodos de oferta são executados simultaneamente, mas têm diferentes datas de oferta (e, portanto, podem ter preços de compra diferentes) ou Períodos de Compra Consecutivos, nos quais um novo período de oferta começa no dia seguinte ao antigo o período de oferta termina. Data de Oferta (ou Inscrição): O primeiro dia do período de oferta. O mesmo que "data de concessão" para fins fiscais. Período de Compra (ou Exercício): Período durante o período de oferta que é menor do que o período de oferta. Sempre há uma data de compra no final de um período de compra. Embora o primeiro dia de um período de compra não seja a data de oferta (por exemplo, um período de oferta de 12 ou 24 meses pode incluir uma série de períodos de compra de seis meses), o uso do termo "período de compra" geralmente significa que o preço da compra será determinado com referência à data da oferta e não com referência ao primeiro dia do período de compra. Data de Compra (ou Exercício): Data pré-determinada na qual a ação é comprada para todos os participantes durante ou no final de um período de oferta. Sempre há uma data de compra no final do período de oferta. Se houver vários períodos de compra durante um único período de oferta longa, haverá também várias datas de compra (uma no final de cada período de compra). Por exemplo, um período de oferta de 12 meses que inclui dois períodos de compra terá uma data de compra no final de cada seis meses. Preço de Compra (ou Exercício): O preço de compra de uma ação de estoque comprada no final de um período de compra ou período de oferta. Se o ESPP incluir uma "provisão de lookback", o preço de compra será determinado comparando o preço de mercado de uma ação de ações na data da oferta com o preço de mercado de uma ação de ações na data de compra e aplicando um desconto. para 15%) para o menor dos dois preços. Período de oferta baixo automático: um período de oferta que termina automaticamente em qualquer data de compra em que o preço de uma ação de ações seja inferior ao preço de uma ação de ações na data da oferta. Isso garante que o preço da data de oferta seja sempre o preço mais baixo para comparação quando uma provisão de lookback é usada para definir o preço de compra.

Preço de compra.

Uma grande vantagem de um plano da Seção 423 é que o código tributário permite que um preço de compra descontado seja computado usando uma "provisão de lookback" enquanto ainda permite que opções outorgadas sob o plano sejam elegíveis para tratamento tributário especial (discutido na Parte 3 desta série ). Quando o plano usa uma provisão de lookback para determinar o preço de compra, é calculado em até 85% do preço de mercado na data de oferta ou na data de compra, o preço for menor. (Verifique o seu plano para os detalhes, como descontos e lookbacks estão mudando freqüentemente.)

O preço de compra é calculado na data da compra e, em seguida, a compra é feita automaticamente para você. O número de ações compradas para você é determinado dividindo o valor do dinheiro creditado em sua conta para esse período pelo preço de compra (sujeito a qualquer valor de capital em ações ou dólar imposto pelo plano ou o código tributário, conforme explicado na Parte 2) .

Os empregadores não são obrigados a incluir uma provisão de lookback em um ESPP. Na verdade, nenhum requisito faz com que um ESPP ofereça o desconto total de 15% ou qualquer desconto. Com a contabilidade ESPP obrigatória, as empresas estão fazendo muitas mudanças em seus ESPPs, como explica uma FAQ relacionada. A forma mais simples do ESPP pode não ser mais do que um plano de compra regular de "mercado aberto" que compra automaticamente ações ao preço corrente de mercado.

Estrutura do período de oferta.

Outro elemento de design que é determinado pelo seu empregador é a duração do período de oferta de acordo com o plano. Os empregadores podem escolher um período de oferta curto ou longo. Um curto tem uma data de compra única, após o qual o período de oferta termina e um novo (com um novo preço de data de oferta) começa. Um longo período de oferta pode durar até dois anos e incluir muitos períodos de compra. Como cada período de oferta tem apenas uma data de oferta, os empregadores que estabelecem longos períodos de oferta geralmente os projetam para se sobrepor em uma base contínua para que novos funcionários possam participar no ESPP mesmo que eles se juntem enquanto um longo período de oferta está em andamento.

Cenários Up-Market e Down-Market.

Agora, use nosso conhecimento de termos estruturais básicos e elementos em exemplos.

Obviamente, em um mercado em alta, o desconto de lookback do valor de mercado na data da oferta pode aumentar drasticamente com o preço das ações das ações. Mas ao trabalhar com os números, podemos ver que, mesmo em um mercado em baixa, o desconto continua significativo.

O preço de mercado das ações é de US $ 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data final de compra do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de US $ 40. O preço de compra é calculado como 85% do preço de mercado na data de oferta (0.85 x $ 20 = $ 17) ou na data de compra (0.85 x $ 40 = $ 34), o que for menor. Com um preço de compra de US $ 17, o desconto real do preço de mercado na data da compra é de 42,5% (US $ 17 dividido por US $ 40).

Down Market.

O preço de mercado das ações é de US $ 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data final de compra do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de US $ 10. O preço de compra é calculado como 85% do preço de mercado na data de oferta (0.85 x $ 20 = $ 17) ou na data de compra (0.85 x $ 10 = $ 8.50), o que for menor. Com um preço de compra de US $ 8,50, o desconto real da FMV na data de compra ainda é de 15% (US $ 8,50 dividido por US $ 10).

Artigo seguinte.

Na Parte 2 de nossa série, examinaremos alguns conceitos avançados de design para ESPPs.

Opções de ações, ações restritas, ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações (SARs) e planos de compra de ações para funcionários (ESPPs)

Opções de estoque.

Uma empresa concede opções de um empregado para comprar um número declarado de ações a um preço de subvenção definido. As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou, uma vez que determinados objetivos individuais, grupais ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem horários de aquisição de direitos no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção no preço de concessão a qualquer momento durante o termo da opção até a data de validade. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações em US $ 10 por ação. As opções vêm de 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se o estoque continuar, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se o estoque for de US $ 25 após sete anos, e o empregado exerce todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.

Tipos de opções.

Se todas as regras para os ISOs forem atendidas, a eventual venda das ações é denominada "disposição qualificada", e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço do subsídio e o preço de venda. A empresa não toma uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada.

Exercitando uma Opção.

Contabilidade.

Estoque Restrito.

Direitos de agradecimento de ações e ações fantasmas.

Planos de compra de ações para funcionários (ESPPs)

Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.

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Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP.

O que é um "Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP"

Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um programa administrado pela empresa em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os funcionários contribuem para o plano por meio de deduções na folha de pagamento que se acumulam entre a data da oferta e a data da compra. Na data de compra, a empresa usa os fundos acumulados para comprar ações da empresa em nome dos funcionários participantes.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Employee Stock Purchase Plan - ESPP'

Vistos qualificados. Planos não qualificados.

Os ESPPs são categorizados de duas maneiras: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados requerem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições ao desconto de preço máximo permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, os planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos, como planos qualificados.

Datas importantes.

A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Esse período começa na data de oferta, e essa data corresponde à data de concessão dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra em que ações podem ser compradas.

Elegibilidade.

Os ESPP normalmente não permitem que indivíduos que possuem mais de 5% do estoque da empresa participem. As restrições são frequentemente estabelecidas para desautorizar os funcionários que não foram empregados com a empresa por um período específico - muitas vezes, um ano. Todos os outros funcionários geralmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano.

Figuras chave.

Durante o período de inscrição, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu pagamento para serem contribuídos para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, o Internal Revenue Service restringe o montante total em dólares a ser contribuído para US $ 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionários um desconto de até 15%.

Disposições.

As regras de tributação relativas a ESPPs são complexas. Em geral, as disposições elegíveis são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço da ação original é tributado como receita ordinária, enquanto o ganho restante é tributado como ganho de capital de longo prazo. As disposições não qualificadas podem resultar em todo o ganho sendo tributado às taxas ordinárias de imposto de renda.

Carr McClellan P. C.

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Muitas empresas usam compensação de capital para atrair funcionários potenciais e para recompensar e reter empregados existentes. Uma breve visão geral de dois planos típicos de compensação de ações, o plano de opção de compra de ações e o plano de compra de ações restrito, são fornecidos abaixo. Às vezes, as características de um plano de opção de compra de ações e um plano de compra de ações restrito são combinados em um único plano de ações.

Uma opção de compra de ações é o direito contratual de comprar ações de uma empresa a um preço especificado durante um período especificado. Uma opção é concedida com um cronograma de aquisição de direitos (geralmente 4 anos) e um preço de exercício que geralmente é igual ao valor justo de mercado da ação no momento da concessão. Uma vez que a opção é cobrada, o titular da opção pode exercer a opção a qualquer momento até a opção expirar (geralmente 10 anos após a concessão da opção). Se o detentor da opção optar por exercer a opção e comprar o estoque e o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício for superior ao preço de exercício da opção, o detentor da opção se beneficiará do aumento desse valor ao ser capaz de comprar o estoque a um preço inferior ao valor de mercado justo da ação.

Existem dois tipos de opções de compra de ações que uma empresa pode conceder, uma opção de compra de ações de incentivo ("ISO") e uma opção de estoque não estatutária ("NSO"). Um ISO só pode ser concedido a funcionários, enquanto que um NSO pode ser concedido a qualquer um (funcionários, consultores, diretores, etc.). Os dois tipos de opções são tratados de forma diferente para fins de imposto de renda.

Se determinados requisitos forem cumpridos, o rendimento não é reconhecido no exercício de um ISO, mas somente após a posterior revenda do estoque. Se essas exigências forem atendidas, quando a ação for vendida, o detentor da opção é tributado sobre a diferença entre o preço de exercício pago pelo detentor da opção e o preço de venda subseqüente da ação. Em geral, se um detentor de opção exercer um ISO e detém o estoque durante pelo menos um ano antes da revenda, qualquer ganho (ou perda) na venda subseqüente do estoque é tratado como ganho (ou perda) de capital de longo prazo. No entanto, quando um ISO é exercido, o excesso do valor justo de mercado das ações em relação ao preço de exercício (muitas vezes referido como "spread") será incluído no saldo mínimo mínimo tributável.

Em contrapartida, a receita é reconhecida no exercício de um ONS, e não na venda subsequente do estoque. Se o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício for maior que o preço de exercício, o detentor da opção reconhece imediatamente um ganho e incorre em um passivo tributário (a taxas de imposto de renda ordinárias) após o exercício da opção.

Plano de compra de estoque restrito.

Um plano de compra de ações envolve a compra real do estoque e difere de uma opção, que é apenas o direito de comprar ações. O tipo de plano de compra de ações mais comum é um plano de compra de ações restrito, que permite que os beneficiários de ações adquiram ações sujeitas ao direito da empresa de comprar novamente a parcela não retida do estoque restrito do destinatário de ações restrito no preço de compra original. O direito da empresa de recomprar o estoque não levado normalmente é desencadeado após a ocorrência de certos eventos (por exemplo, término de emprego) e caduca ao longo do tempo.

Geralmente, um destinatário de estoque restrito pode minimizar a responsabilidade fiscal ao declarar uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. De acordo com o código tributário, um destinatário de ações restrito geralmente reconhece os rendimentos após a aquisição do estoque e incorre em passivo tributário sobre a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento da aquisição e o preço original de compra de ações. Se, no entanto, o destinatário de ações restrito faz uma eleição oportuna 83 (b), a renda é reconhecida no momento da compra de ações e não na aquisição da ação, e o período de retenção de capital de um ano começa na data da compra de ações e não a aquisição do estoque. Se um destinatário de ações restrito vender posteriormente o estoque mais de um ano após a data original da compra de ações, qualquer diferença entre o preço original da compra de ações e o valor justo de mercado das ações no momento da venda subsequente é tributada como ganho de capital (ou perda) e não como renda ordinária.

Sobre os Planos de Compra de Ações dos Empregados.

As empresas oferecem planos de compra de ações para funcionários para permitir a eles a oportunidade de compartilhar o sucesso da empresa. Um plano de compra de ações permite que os funcionários adquiram ações ordinárias de sua empresa, muitas vezes com desconto do preço de mercado.

As opções de ações são percebidas como uma ferramenta eficaz de retenção e incentivo aos funcionários. Os planos de compra de ações ajudam os funcionários a pensar mais como um proprietário, o que alinha seus interesses com os dos acionistas.

Como funcionam os planos de compra de estoque?

Sob um plano típico de compra de ações, os empregados recebem uma opção para comprar as ações de seu empregador geralmente com um preço com desconto no final de um período de oferta. Antes de cada período de oferta, os funcionários elegíveis indicam se desejam participar do plano.

Se o empregado deseja participar, ele indica a porcentagem ou valor em dólar da compensação a ser deduzida de sua folha de pagamento durante o período da oferta. A porcentagem ou o montante em dólares que os funcionários estão autorizados a contribuir varia de acordo com o plano, no entanto, o IRS limita a compra total a US $ 25.000 por ano.

Na maioria dos planos de compra de ações, o preço de compra é definido com um desconto do valor justo de mercado. Enquanto alguns planos prevêem que o desconto seja aplicado ao valor do estoque na data de compra (por exemplo, 85% do valor justo de mercado nessa data), é mais comum aplicar o desconto ao valor do estoque no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor.

A maioria dos planos permite aos funcionários aumentar ou diminuir a porcentagem de dedução da folha de pagamento em qualquer momento durante o período de oferta. Cada plano é único, seus materiais de planejamento detalharão como um plano específico funciona.

Dois tipos de planos de compra de ações do empregado.

Existem dois tipos de Planos de Compra de Ações para Funcionários, classificados por seu status tributário:

Planos de compra de ações de funcionários qualificados (Seção 423)

Os Planos de Compra de Compra de Empregados Qualificados cumprem as condições descritas na Seção 423 do Código da Receita Federal. Há tratamento tributário especial para ações mantidas por mais de um ano. Um plano qualificado deve atender aos seguintes requisitos:

Somente os funcionários da empresa (ou suas empresas-mãe ou subsidiárias) podem participar do plano. O plano de compra deve ser aprovado pelos acionistas da empresa no prazo de 12 meses antes de ser adotado pelo conselho. Qualquer empregado que possua mais de 5% do estoque da empresa não pode participar do plano. Todos os empregados elegíveis devem ser autorizados a participar do plano, embora certas categorias de empregados possam ser excluídas (por exemplo, funcionários empregados com menos de dois anos) Todos os funcionários devem aproveitar os mesmos direitos e privilégios ao abrigo do plano, esperam que o valor das ações que podem ser compradas pode basear-se em diferenças de remuneração. O preço de compra não pode ser inferior ao menor de 85% do valor justo de mercado das ações 1) início do período de oferta, ou 2) na data de compra O período máximo de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie unicamente no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que o período de oferta pode ser tão longo quanto 5 anos Um empregado não pode comprar mais de US $ 25.000 em ações (com base no valor justo de mercado no primeiro dia do período de oferta) para cada ano civil em que o período de oferta está vigente.

Planos de compra de ações de funcionários não qualificados.

Os Planos de Compra de Ações para Funcionários que não são da Seção 423 são planos de dedução de folha de pagamento simples que permitem que os funcionários comprem ações da empresa, às vezes com desconto. Não há nenhum tratamento fiscal especial de qualquer produto, e o plano não está necessariamente disponível para todos os funcionários.

Quais são as vantagens dos planos de compra de ações dos empregados?

Esses planos geralmente são fáceis e convenientes de configurar e incentivar a poupança e o investimento. Os funcionários não precisam se comprometer com um número específico de ações em cada período de pagamento. Eles selecionam um valor em dólares ou uma porcentagem de cheque de pagamento e cada período de compra, uma série de ações são compradas com base em contribuições.