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Desenvolvendo Estratégias de Negociação de Alto Desempenho com Programação Genética.

Um dos aspectos frustrantes da pesquisa e do desenvolvimento de sistemas de negociação é que nunca há tempo suficiente para investigar todas as idéias comerciais interessantes que alguém gostaria de explorar. No início da década de 1970, quando um sistema de cruzamento médio móvel era considerado estado da arte, era relativamente fácil desenvolver estratégias lucrativas usando indicadores técnicos simples. Na verdade, a pesquisa mostrou que a rentabilidade das regras de negociação simples persistiu em mercados cambiais e outros mercados por um período de décadas. Mas, coincidentes com o advento do PC no final da década de 1980, tais estratégias simples começaram a falhar. A ampla disponibilidade de dados, ferramentas analíticas e poder de computação contribuiu, sem dúvida, para o aumento da eficiência dos mercados financeiros e complicou a busca de idéias comerciais lucrativas. Estamos agora em um estágio em que é possível levar uma equipe de 5-6 pesquisadores / desenvolvedores, usando técnicas avançadas de pesquisa e tecnologias de computação, desde 12 a 18 meses e centenas de milhares de dólares, para desenvolver uma estratégia de protótipo. E não há garantia de que o resultado final produza os retornos de investimento necessários.

O alongamento dos prazos de entrega e o aumento do custo e do risco da pesquisa de estratégia obrigaram as empresas de trading a explorar as possibilidades de acelerar o processo de P & D. Uma dessas abordagens é a Programação Genética.

Primeiras Experiências com Programação Genética.

Conheci pela primeira vez a abordagem do GP para a estratégia de investimento no final dos anos 90, quando comecei a trabalhar com Haftan Eckholdt, então chefe de neurociência na Universidade Yeshiva, em Nova York. Haftan havia proposto a criação de estratégias de negociação, aplicando o tipo de técnicas amplamente utilizadas para analisar conjuntos de dados volumosos e altamente complexos em pesquisa genética. Eu estava extremamente cético em relação à ideia e passei os próximos 18 meses chutando os pneus com muita força, em nome de um investidor interessado. Embora os resultados do Haftan parecessem promissores, eu tinha quase certeza de que eles eram o produto da chance aleatória e comecei a elaborar testes que demonstrassem isso.

Um dos desafios que criei foi criar conjuntos de dados nos quais séries de ações reais e sintéticas fossem misturadas e dadas ao sistema de avaliação. Para o olho humano (ou planilha do analista), as séries sintéticas eram indistinguíveis do real. Mas, na verdade, eu “plantei” alguns padrões dentro dos processos das ações sintéticas que os fizeram ter um desempenho diferente de seus colegas da vida real. Alguns dos padrões que criei foram bastante simples, como a introdução de um componente de deriva. Mas outros padrões foram mais nuançados, por exemplo, usando um gerador de movimento browniano fractal para induzir memória longa no processo de volatilidade das ações.

Foi quando vi o sistema detectar e explorar os padrões enterrados nas séries sintéticas para criar estratégias sensatas e lucrativas às quais comecei a prestar atenção. Pouco tempo depois, Haftan e eu juntamos forças para criar o que se tornou o Fundo Proteom.

O fato de Proteom ter sido bem sucedido foi um testemunho não só da engenhosidade de Haftan como pesquisador, mas também de suas habilidades como programador e técnico. O processamento de tão grandes volumes de dados foi um tremendo desafio naquela época e exigiu um cluster de 50 cpu em rede e mantido com uma quantidade razoável de patch cable e cola. Nós abrigamos o cluster em um armazém infestado de ratos no Brooklyn que tinha uma visão muito agradável de Manhattan, mas não a / c. O calor tirado do cluster foi imenso, e quando combinado com música de rap muito alta explodiu pelas paredes pelos estúdios de música vizinhos, o efeito era debilitante. Como você pode imaginar, reuniões com investidores foram uma experiência altamente imprevisível. Felizmente, o intelecto de Haftan foi acompanhado por suas imensas reservas de coragem e paciência e conseguimos atrair investimentos de vários investidores institucionais importantes.

A abordagem de programação genética para construir modelos de negociação.

A programação genética é uma metodologia algorítmica baseada em evolução que pode ser usada de uma forma muito geral para identificar padrões ou regras dentro de estruturas de dados. O sistema GP recebe um conjunto de instruções (tipicamente operadores simples como adição e subtração), algumas observações de dados e uma função de adequação para avaliar quão bem o sistema é capaz de combinar as funções e dados para atingir um objetivo especificado.

No contexto da estratégia de negociação, as observações de dados podem incluir não apenas dados de preços, mas também volatilidade de preços, médias móveis e uma variedade de outros indicadores técnicos. A função de fitness poderia ser algo tão simples como o lucro líquido, mas poderia representar medidas alternativas de rentabilidade ou risco, com fatores como PL por comércio, taxa de ganhos ou redução máxima. Para reduzir o risco de ajuste excessivo, costuma-se limitar os tipos de funções que o sistema pode usar para operadores simples (+, -, /, *), expoentes e funções trigonométricas. O comprimento do programa também pode ser limitado em termos das linhas máximas permitidas de código.

Podemos representar o que está acontecendo usando um gráfico de árvore:

Neste exemplo, o sistema GP está combinando vários operadores simples com as funções trigonométricas Sin e Cos para criar um sinal que compreende uma expressão em duas variáveis, X e Y, que podem ser, por exemplo, preços de ações, médias móveis ou indicadores técnicos de momentum ou reversão à média.

O aspecto "evolutivo" do processo de GP deriva da idéia de que um sinal ou modelo existente pode ser mutado substituindo os nós em um ramo de uma árvore, ou mesmo um ramo inteiro por outro. O desempenho do sistema é reavaliado usando a função de fitness e as mutações mais rentáveis ​​são mantidas para geração adicional.

Os modelos resultantes são muitas vezes altamente não lineares e podem ser muito gerais na forma.

Nos últimos quinze anos, houve enormes avanços no campo da programação genética, em termos de teoria e prática. Usando uma única CPU hiper-threaded, agora é possível que um sistema GP gere sinais a uma taxa muito mais rápida do que era possível no cluster do Proteom de 50 CPUs em rede. Um pesquisador pode desenvolver e avaliar dezenas de milhões de possíveis algoritmos de negociação com o espaço de poucas horas. Implementar uma estratégia completamente pesquisada e testada agora é viável em questão de semanas. Não há dúvidas sobre o potencial da GP em produzir reduções drásticas nos prazos e custos de P & D. Mas isso funciona?

Para resolver essa questão, resumi abaixo os resultados de desempenho de um sistema de daytrading desenvolvido pela GP que comercializa nove mercados de futuros diferentes: Petróleo (CL), Euro (EC), E-Mini (ES), Ouro (GC), Óleo de Aquecimento (HO), café (KC), gás natural (GN), notas de dez anos (TY) e títulos (US). O sistema comercializa um contrato único em cada mercado individualmente, indo longo e curto várias vezes ao dia. Apenas o período mais líquido em cada mercado é negociado, o que normalmente coincide com a sessão de discursos abertos, com todas as posições abertas sendo encerradas no final da sessão usando ordens de mercado. Com exceção dos mercados NG e HO, que são inseridos usando ordens stop, todos os mercados são inseridos e saiu usando ordens padrão de limite, a preços determinados pelo sistema.

O sistema foi construído usando dados de barra de 15 minutos de janeiro de 2006 a dezembro de 2011 e testado fora de amostra de dados de janeiro de 2012 a maio de 2014. O intervalo de dados em amostra foi escolhido para cobrir períodos de estresse de mercado extremo, como bem como condições de mercado menos voláteis. Um longo período fora da amostra, quase metade do período da amostra, foi escolhido para avaliar a robustez do sistema.

O teste fora da amostra foi “duplo-cego”, significando que os dados não foram usados ​​na construção dos modelos, nem o desempenho fora da amostra foi avaliado pelo sistema antes de qualquer modelo ser selecionado.

Os resultados de desempenho são líquidos de comissões de negociação de US $ 6 por rodada e, no caso de HO e NG, derrapagem adicional de 2 carrapatos por turno redondo.

(clique na tabela para uma visualização de maior definição)

A característica mais marcante da estratégia é a alta taxa de retornos ajustados ao risco, medida pelo índice de Sharpe, que excede 5 em ambos os períodos dentro da amostra e fora da amostra. Essa consistência é um reflexo do fato de que, enquanto os retornos líquidos caem de uma média anual de mais de 29% na amostra para cerca de 20% no período de 2012, a volatilidade da estratégia também cai de 5,35% para 3,86%. os respectivos períodos. A redução do risco no período fora da amostra também se reflete em níveis mais baixos de Valor em risco e Drawdown.

Um declínio na média PL por comércio de US $ 25 para US $ 16 em compensação em algum grau por um ligeiro aumento na taxa de negociação, de 42 para 44 negócios por dia, em média, enquanto a taxa diária de vitoria e as negociações lucrativas em percentagem permanecem consistentes ao redor 65% e 56%, respectivamente.

No geral, o sistema parece não só ser altamente lucrativo, mas também extremamente robusto. Isso é impressionante, uma vez que os modelos não foram atualizados com dados após 2011, permanecendo estático durante um período de quase metade, desde que o período de dados utilizado na sua construção. É razoável esperar que o desempenho fora da amostra seja melhorado, permitindo que os modelos sejam atualizados com dados mais recentes.

Benefícios e riscos da abordagem do GP para o desenvolvimento do sistema de negociação.

Os benefícios potenciais da abordagem de GP para o desenvolvimento do sistema de negociação incluem velocidade de desenvolvimento, flexibilidade de design, generalidade de aplicação em mercados e testes rápidos e implantação.

E sobre a desvantagem? A preocupação mais óbvia é o risco de adaptação excessiva. Ao permitir que o sistema desenvolva e teste milhões de modelos, existe um risco distinto de que os sistemas resultantes possam estar muito próximos dos dados da amostra e não conseguirão manter o desempenho quando enfrentarem novas condições de mercado. É por isso que, é claro, mantemos uma quantidade substancial de dados fora da amostra, a fim de avaliar a robustez do sistema de negociação. Mesmo assim, dada a enorme quantidade de modelos avaliados, continua a existir um risco significativo de sobreposição.

Outra desvantagem é que, devido à natureza do processo de modelagem, pode ser muito difícil entender, ou explicar aos potenciais investidores, a “hipótese do mercado” que sustenta qualquer modelo específico. "Nós testamos e isso funciona" não é uma explicação particularmente esclarecedora para os investidores, que estão acostumados a apresentar um quadro teórico mais articulado ou uma tese de investimentos. Não ser capaz de explicar com precisão como um sistema gera dinheiro é preocupante o suficiente nos bons tempos; Mas, em tempos ruins, durante uma redução prolongada, é provável que os investidores se agitem muito rapidamente, caso não existam explicações. Infelizmente, avaliar a questão de saber se um período de desempenho insatisfatório é temporário ou o resultado de uma falha no modelo pode ser um processo complicado.

Finalmente, em comparação com outras técnicas de modelagem, os modelos GP sofrem com a incapacidade de atualizar facilmente os parâmetros do modelo com base em novos dados assim que se tornam disponíveis. Normalmente, como modelo GP será reconstruído a partir do zero, muitas vezes produzindo resultados muito diferentes a cada vez.

Apesar das muitas limitações da abordagem GP, as vantagens em termos de velocidade e custo de pesquisar e desenvolver sinais e estratégias originais de negociação tornaram-se cada vez mais atraentes.

Dado os vários êxitos bem documentados da abordagem do GP em campos tão diversos como a genética e a física, penso que uma posição apropriada a levar em relação às aplicações na pesquisa de mercado financeiro seria um otimismo cauteloso.

Tipos de pedidos de estoque: conhecer o básico.

Pontos chave.

Os tipos de pedidos de ações podem ter um impacto significativo no tempo, preço e forma de suas transações.

Os pedidos são afetados por três fatores principais: tempo em vigor, qualificadores e tipos.

Saiba mais sobre os tipos de pedidos, revisando alguns exemplos.

Em ambientes de mercado voláteis, os preços tendem a se mover mais rápido e os spreads de compra / venda normalmente aumentam. Por isso, é essencial entender e usar os tipos de pedido apropriados para ajudar a controlar o preço, o tempo e a maneira de execução de sua transação.

Embora muitos fatores de mercado estejam além do seu controle, se você tiver uma compreensão clara de como a ordem que você coloca será recebida no mercado, você terá muito mais probabilidade de obter os resultados desejados. Aqui estão alguns princípios básicos de pedidos de ações:

Tipos de pedidos.

Estas são diretrizes que modificam as condições de execução de uma ordem com base em restrições de volume, tempo e preço.

Uma ordem de mercado é uma ordem para comprar ou vender uma ação com o melhor preço possível disponível no momento em que a ordem é recebida no mercado. Uma ordem de mercado para uma Bolsa de Valores de Nova York ou uma ação listada na NASDAQ geralmente será preenchida na ou próximo da Oferta e Oferta Nacional Melhor (NBBO). O NBBO é um termo que se refere ao melhor preço de oferta disponível quando seus clientes vendem títulos e o melhor preço disponível quando compram títulos.

Enquanto as ordens sempre serão preenchidas dentro do NBBO, é importante lembrar que fatores como o tamanho do seu pedido, relatórios de notícias significativos e preços de mercado em rápida mudança podem resultar em execução a um preço que pode não parecer estar dentro do NBBO . Além disso, se o tamanho do seu pedido exceder o número de ações disponíveis no momento em que seu pedido é inserido, seu pedido poderá ser dividido e executado a diversos preços diferentes até que seja preenchido.

Ordens de mercado são normalmente colocadas com um tempo "somente dia" em vigor, o que significa que elas serão negociadas apenas no dia útil e no pregão em que são colocadas. Pedidos do mercado após as 16:00 horas A ET não será elegível para execução até o próximo dia de negociação às 9:30 da manhã ET. Como os pedidos de mercado geralmente são preenchidos muito rapidamente, uma vez inseridos, geralmente não podem ser cancelados. É importante lembrar - particularmente com encomendas grandes ou em condições de mercado rápidas - que você nunca garanta a NBBO que você está citado no momento em que seu pedido foi inserido.

As ordens limitadas são melhores quando seu objetivo principal é obter um preço específico, em vez de uma execução rápida. Você pode usar ordens de limite para garantir que:

Uma ordem de compra não é executada acima do preço máximo que você está disposto a pagar. Uma ordem de venda não é executada a um preço abaixo do preço mínimo que você está disposto a aceitar.

Embora uma ordem de limite permita especificar um preço, não há garantia de execução, mesmo que o mercado se mova e atinja seu preço limite. Como as ordens de limite são normalmente executadas por ordem de chegada, as ordens recebidas antes da sua podem executar e remover todas as ações disponíveis pelo seu preço.

As execuções de ordem de limite ocorrem de forma semelhante a uma ordem de mercado, exceto que todas as execuções ocorrerão ao preço limite (ou melhor) que você especifica, em que ponto o restante do seu pedido (se houver) é inserido no livro de pedidos limite e torna-se parte da cotação exibida. Embora todo o seu pedido seja executado com ordens de mercado, nem sempre é o caso de pedidos com limites. Além disso, tenha em mente que mesmo que as execuções possam ocorrer em seu nível de preço ou melhor, seu pedido ainda não pode ser executado. Geralmente isso ocorre devido a exceções de negociação do setor, correções de preço ou execuções que podem ter ocorrido em diferentes locais de mercado.

As ordens de parada vêm em três variedades principais: ordens de parada padrão, ordens de limite de parada e ordens de parada à direita. As ordens de parada e de limite de parada normalmente são inseridas e mantidas no mercado, enquanto as ordens de parada estão mantidas no servidor do corretor / revendedor até que a execução seja possível. A tabela abaixo mostra uma comparação das três categorias de ordem stop.

Ordem de parada à direita.

Oferece proteção de execução apenas, não preço.

Oferece proteção de preço apenas, não execução.

Oferece proteção de execução apenas, não preço.

Nenhum custo se não for executado.

Sem custos se não for executado.

Sem custos se não for executado.

Tende a funcionar bem em mercados em declínio lento.

Tende a funcionar bem em mercados em declínio lento.

Tende a funcionar bem em mercados em declínio lento.

Geralmente não funciona bem em mercados interrompidos ou com lacunas.

Geralmente não funciona bem em mercados interrompidos ou com lacunas.

Geralmente não funciona bem em mercados interrompidos ou com lacunas.

Deve ser manualmente cancelado e reintroduzido.

Deve ser manualmente cancelado e reintroduzido.

Ajusta automaticamente quando a segurança subjacente aumenta de preço.

Realizada no livro no local da execução.

Realizada no livro no local da execução.

Realizada nos servidores do seu corretor / revendedor.

Fonte: Schwab Center for Financial Research.

As ordens de parada geralmente são usadas para proteger um ganho não realizado em uma posição na sua conta. Alternativamente, se uma ação for abaixada e um preço especificado for atingido, as ordens de parada também ajudarão a minimizar as perdas vendendo a posição no mercado. Por exemplo, se o preço atual de um estoque for de US $ 190 e você quiser proteger contra um declínio significativo, você pode inserir uma ordem de compra e venda em US $ 185. Se a oferta cair para US $ 185 ou uma execução ocorrer a US $ 185 ou menos (no mesmo local em que seu pedido reside), sua ordem de parada será acionada e uma ordem de mercado será registrada para venda no próximo preço de mercado disponível.

Embora as ordens stop sejam muito mais comuns na venda de títulos, as ordens stop também podem ser usadas para comprar ações. As ordens de compra-parada geralmente são usadas para comprar ações acima de um determinado limite, onde o investidor acredita que uma tendência ascendente pode ser estabelecida.

Normalmente, as ordens de limite de parada são usadas para comprar ou vender uma garantia a um preço-limite especificado, uma vez que a segurança tenha negociado em ou por meio de um preço de parada especificado. Portanto, ele tem dois componentes: o preço final e o preço limite, que podem ou não ser os mesmos. Na maioria dos casos, o preço de parada em uma ordem de venda limite será igual ou acima do preço limite. À medida que a ação declina em valor, se as ações forem negociadas no preço de parada ou abaixo dele, o pedido será acionado e se tornará uma ordem de limite e não uma ordem de mercado. Como o pedido agora é uma ordem de limite, a execução não pode ocorrer a menos que o estoque possa ser vendido no preço limite especificado (ou melhor).

Para aumentar suas chances de execução em uma ordem de limite, considere colocar seu preço limite abaixo do preço da parada. Quanto mais abaixo do preço de parada você colocar seu preço limite, maior a chance de receber uma execução em um mercado em rápido declínio.

Uma ordem de parada arrastada é uma ordem na qual o preço de parada "rastreará" a oferta atual ou o lance atual pelo número de pontos ou porcentagem que você especificar. Como mencionado acima, esse pedido é mantido no servidor de um corretor / distribuidor até que o acionador seja atingido e, em seguida, enviado para o mercado. O principal benefício de uma ordem de trailing stop é que ela não precisa ser cancelada e inserida novamente à medida que o preço do estoque aumenta.

Ordens de tempo em vigor.

Eles especificam por quanto tempo um pedido permanecerá ativo antes de ser executado ou expirado.

Ordens somente de dia são boas apenas para o pregão atual. Isso não inclui nenhuma sessão de horário estendido que ocorra antes das 9h30 ou após as 16h00. Hora do Leste (ET). As encomendas de horas prolongadas devem ser especificadas como tal.

As encomendas de bom até o cancelamento (GTC) são válidas por 60 dias corridos na Schwab. Como encomendas únicas no dia, as ordens GTC aplicam-se apenas às 9:30 da manhã regulares às 4:00 da tarde. Sessão de negociação ET.

Ordens de preenchimento ou eliminação (FOK) exigem que o pedido seja imediatamente preenchido em sua totalidade. Se isso não for possível, a ordem será cancelada. Esta é uma maneira de encontrar liquidez escondida.

Pedidos imediatos ou cancelados (IOC) exigem que qualquer parte de um pedido que possa ser preenchido imediatamente seja preenchida, e quaisquer ações remanescentes sejam canceladas.

Ordem qualificadores.

Essas diretrizes modificam as condições de execução de uma ordem com base em restrições de volume, tempo e preço. Eles incluem:

As encomendas de quantidade mínima especificam que você precisa de um número mínimo de ações a serem executadas para concluir uma transação. Se o mínimo não estiver disponível, ordens de quantidade mínima especificam que nenhuma ordem deve ser executada. Por exemplo, se você inserir um pedido para comprar 5.000 ações com uma quantidade mínima de 1.000 ações, estará solicitando que nenhuma delas seja executada, a menos que pelo menos 1.000 ações possam ser compradas.

Embora este qualificador de ordem possa ajudar a evitar um preenchimento de 100 partes em uma ordem de 5.000 partes, também pode impedir que seu pedido seja executado, pois esse tipo de qualificação é proibido em ordens enviadas para o livro de pedidos limite. Também exigiria que pelo menos 1.000 ações fossem executadas em um único local, o que pode não ser possível, embora 1.000 ações possam estar disponíveis se o pedido foi quebrado e enviado para vários locais. Você deve ter cuidado com qualificadores de quantidade mínima, pois as desvantagens podem superar as vantagens.

As ordens de não reduzir (DNR) especificam que um corretor não ajusta o preço limite da ordem quando o estoque é ajustado na data ex-dividendo. Por exemplo, se você inserir uma ordem de limite GTC para comprar XYZ em US $ 193 e, uma semana depois, a ação atingir a data ex-dividendo para um pagamento de dividendo próximo de US $ 0,50, seu limite normalmente seria reduzido para US $ 192,50.

As ordens de todos ou nenhuns (AON) especificam que a ordem que você deve colocar deve ser executada na íntegra ou não. Exemplo: Se você inserir uma ordem AON para comprar 5.000 ações, você está solicitando que nenhuma ordem seja executada, a menos que seja para as 5.000 partes inteiras. Embora os qualificadores de pedidos da AON possam ajudar a impedir um preenchimento parcial, eles também podem impedir que seu pedido seja executado, pois não podem ser mantidos no livro de pedidos de limite de troca. As ordens AON também exigem que a ordem completa seja executada em um único local, o que pode não ser possível, embora a execução possa ser possível se a ordem foi quebrada e enviada para vários locais. Tal como acontece com as encomendas de quantidade mínima, tenha cuidado com qualificadores de todos ou nada - as desvantagens podem superar os benefícios.

Bottom line.

Embora este artigo não seja de forma alguma exaustivo, ele serve para ajudá-lo a entender os fundamentos dos tipos de pedidos e fornecer ideias para ajudá-lo a negociar com confiança.

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Estratégias de negociação matemática.

Afiliação.

Universidade de Chicago.

Muitas estratégias de negociação são baseadas em relações percebidas entre os preços de diferentes ativos. Algumas dessas relações são baseadas em relações fundamentais, e. Quando o petróleo aumenta, as companhias de petróleo melhoram, mas as empresas de transporte, como as companhias aéreas, pioram. A maioria das estratégias baseadas em relações fundamentais foram exploradas até o ponto em que não são mais lucrativas.

O uso de métodos desenvolvidos por Robert Engle e Steve Grainger (para o qual eles receberam o Prêmio Nobel do Memorial) podem encontrar portfólios de ações cujo preço agregado é significativo reverter e um pode negociar esse portfólio muito lucrativo. O problema é descobrir essas carteiras de ações e determinar quando esses relacionamentos terminam e a estratégia se rompe.

Descrevemos um algoritmo para procurar pares e negociá-los com sucesso. Uma parte muito importante da estratégia é determinar quando sair e discutimos algumas maneiras possíveis de determinar esse ponto.

Estratégias quantificadas.

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Durante anos eu tenho negociado (semi-automaticamente) usando um script simples no Excel. Tendo focado exclusivamente em ações desde 2001, decidi começar a procurar futuros no início de 2017. O Excel não é exatamente o melhor programa de negociação automatizada, então eu decidi usar uma das muitas plataformas lá fora: Amibroker, Metastock, Tradestation, [ & hellip;]

Comprar quando S & # 038; P 500 faz novo Intraday alto?

Rob Hannah publicou na semana passada uma estratégia potencial em seu blog. Eu coloquei um toque e fiz a seguinte estratégia: 1. A alta intradiária de hoje deve ser maior que a alta de 5 dias anterior. 2. IBS deve ser inferior a 0,15 (IBS é (c-l) / (h-l)). 3. Saia quando o fechamento de hoje for maior do que o fechamento de ontem. [& hellip;]

Força de barra interna em grampos de consumo.

A força da barra interna é definida da seguinte forma: (próximo-baixo) / (alto-baixo). Aqui está a estratégia testada em XLP: ontem IBS deve ser inferior a 0,15 Hoje IBS deve ser inferior a 0,4 RSI (5) hoje deve ser inferior a 50 Entrada em fechar Sair quando o fechamento de hoje é maior que ontem e # 8217; s alta Aqui está a curva de capital: 2008 foi [& hellip;]

Um sistema de rotação simples entre estoques beta baixos.

Eu gosto de trocar as ações chatas. Hoje eu peguei 19 ações beta baixas (mas chatas) aleatórias (mas líquidas) e testei um sistema rotacional no Amibroker (claro que com um pouco de viés de sobrevivência). Aqui está o código: SetBacktestMode (backtestRotational); SetOption (& # 8220; inicialequity & # 8221;, 30000); SetOption (& # 8220; commissionMode & # 8221;, 3); SetOption (& # 8220; commissionAmount & # 8221;, 0,03); SetOption (& # 8220; MaxOpenPositions & # 8221;, 2); SetOption (& # 8220; WorstRankHeld & # 8221;, 5); SetPositionSize (50, spspercentofequity); PositionScore = 60 & # 8211; Rsi (15); [& hellip;]

Como lucrar com o fim 2000 de Russell do rally de junho.

Russell 2000 reequilibra suas participações no final de junho de cada ano. Eis o que dizem sobre o reequilíbrio: junho é o mês em que o portfólio preliminar de reconstituição é comunicado ao mercado. A partir de 9 de junho, as listas preliminares são comunicadas ao mercado e as atualizações são fornecidas nos dias 16 e 23 de junho. O recém-reconstituído [& hellip;]

Vender em maio e ir embora & # 8211; OBX.

Vender em maio e ir embora deve ser uma das frases mais famosas do mercado de ações. Mas está correto? Esta é a primeira vez que eu testo isso. Há muitas evidências empíricas acadêmicas mostrando que essa anomalia existe há muitas décadas, tanto nos EUA quanto em outros lugares. Eu [& hellip;]

Vender em maio e ir embora & # 8211; S & # 038; P 500.

Vender em maio e ir embora deve ser uma das frases mais famosas do mercado de ações. Mas está correto? Esta é a primeira vez que eu testo isso. Há muitas evidências empíricas acadêmicas mostrando que essa anomalia existe há muitas décadas, tanto nos EUA quanto em outros lugares. Eu [& hellip;]

Quão grande propagação influenciou meus lucros de negociação.

Este artigo aborda os 5 centavos recém-implementados em algumas ações e como isso influenciou meu P / L (negativamente). Antecedentes: Em 3 de outubro de 2016, a SEC implementou o Programa Piloto Tick Size. Coloque em falta, haverá um mínimo de 5 centavos de spread em ações especificadas. Toda a ideia por trás do programa é para a SEC [& hellip;]

Para evitar a segunda suposição.

Meu post anterior sobre como eu estraguei tudo por adivinhar minhas estratégias me fez mudar meus hábitos de negociação (para melhor). Tomei duas ações para o meu daytrading: Após a abertura, certifico-me de que meu programa do Excel está em execução (insiro as posições de forma totalmente automática). Então eu saio para passear com meu cachorro ou [& hellip;]

O custo das segundas estratégias de adivinhação.

Eu mantenho um registro detalhado de todas as minhas atividades comerciais, tanto daytrading, swingtrading quanto de longo prazo. Eu acredito que esta é a única maneira de melhorar minha negociação. No entanto, fazendo tudo isso, & # 8220; extra & # 8221; o trabalho não é exatamente o trabalho mais interessante deste planeta, mas acredito que, de longe, o mais importante que posso fazer [& hellip;]

RSI (2) no SPY.

Critérios de entrada: se o RSI (2) for inferior a 15, então a entrada é fechada. Saia no fim se o fechamento de hoje for maior do que o de ontem. Aqui está a curva de lucro acumulado de 2005 até setembro de 2016: a média por negociação é de 0,46%.

Grandes movimentos às segundas-feiras & # 8211; Atualizar.

Em 2013, escrevi um artigo sobre grandes movimentos às segundas-feiras. Aqui está uma torção (e atualização) sobre isso: Calcule uma média de 25 dias de (hl) / c Hoje é segunda-feira Fechar hoje deve ser pelo menos menor do que (a partir de sexta-feira) 0,25 de média no número 1 (cl) / (hl) , o chamado IBS, deve ser menor que 0.3 [& hellip;]

Estratégia de fim de mês em S & # 038; P 500 & # 8211; Atualizar.

Em julho de 2012, publiquei uma estratégia sobre uma estratégia de final de mês no S & P 500. Aqui estão os critérios: Entrada: Dia 29, 30 ou 31 do mês deve ser negativo. Então entre no próximo. Sair: dois sucessivos positivos fecham em uma linha, ou SPY atinge um alvo de 1%. (sem paradas). Aqui estão os [& hellip;]

Vantagens com estratégias mecânicas.

Muitos dos melhores comerciantes (pelo menos aqueles que conheço) usam algum tipo de regras mecânicas em suas negociações. & # 8220; Mechanical & # 8221; implica que as regras são baseadas em algum tipo de regras objetivas, geralmente dados quantificados. O comerciante deve seguir estas regras exatamente sem hesitação ou emoção. A este respeito, o comércio mecânico é o [& hellip;]

Como ganhar dinheiro Daytrading.

Artigos sobre daytrading tem cerca de duas vezes mais hits do que outros artigos (neste site). O que é tão atraente com o daytrading? É que a maioria das pessoas acha que é dinheiro fácil? Não é, sim, o oposto. É a corrida de adrenalina? Não deveria. O mais "chato e maçante" # 8221; você faz daytrading, melhor você deve executar. É [& hellip;]

A mentalidade de um comerciante.

A maioria dos comerciantes se concentra no desenvolvimento de estratégias para ganhar dinheiro. Eu também, não há outra maneira de contornar. No entanto, sua mentalidade é muitas vezes o link perdido # 8221; para ter um melhor desempenho. Para obter retornos estáveis, você deve se concentrar na parte mental tanto quanto os números de negociação. Para aqueles que [& hellip;]

3 dias para baixo & # 8211; E Gap Up?

Aqui está uma simples reviravolta na média no SPY: SPY deve estar inativo 3 dias seguidos (de perto para fechar). Entrada em close no dia 3 do dia Sair no dia seguinte em aberto Aqui está a curva de patrimônio de 2005 até o presente (a linha rosa é curta, mas usa 4 dias seguidos e depois [& hellip;]

A coisa mais importante na negociação automatizada? Provavelmente procedimentos para evitar erros.

Capítulo 4 no livro de Victor Niederhoffer Educação de um especulador começa assim: há tantas maneiras de perder, mas tão poucas maneiras de ganhar. Talvez a melhor maneira de alcançar a vitória é dominar todas as regras para o desastre e depois se concentrar em evitá-las. Alguns dias atrás eu escrevi sobre minha negociação [& hellip;]

Análise Técnica Baseada em Evidências & # 8211; David Aronson.

Eu terminei de reler David Aronson & # 8217; s livro Análise Técnica Baseada em Evidência, Aplicando o Método Científico e Inferência Estatística para Sinais de Negociação, um livro que comprei em novembro de 2007. Isso não é fácil de ler e um pouco técnico, mas valeu a pena e / Dinheiro. O livro é muito bom para quem não tem experiência em estatística. [& hellip;]

Meus 6 melhores livros de negociação.

Eu pensei que eu iria compartilhar meus 6 livros comerciais favoritos (eu tenho cerca de 75 livros de negociação). Talvez seja um pouco estranho ter 6 e não 5, mas encontrei 6 livros que merecem ser mencionados, não 5. Tenha em mente que não comprei uma carteira comercial por cerca de 5 anos. Simplesmente porque [& hellip;]

3 dias de baixa em ETF.

Larry Connors escreveu uma estratégia chamada double 7. Esta é uma estratégia muito simples com apenas duas regras. Quanto menos regras, melhor, porque menos probabilidade de ajuste de curva. Esta estratégia é baseada em 7 dias de baixa (e alta para saída), mas nos meus testes parece funcionar muito bem em todos [& hellip;]

O que aconteceu após An & # 8220; Extraordinary & # 8221; Big Fall em S & # 038; P?

O que acontece depois de um & # 8220; extraordinário & # 8221; grande queda no espião? Calcule o intervalo H-L médio nos últimos 25 dias (em percentagem). Se o ETF cair mais de 2 vezes essa média, insira de perto. Saia em tmorrows aberto, amanhã perto ou depois de 3 ou 5 dias. Período de teste de 2005 a julho de 2013. O [& hellip;]

Poker, Sex And Dying por Juel Anderson.

Muitos anos atrás eu comprei este livro. Não é sobre negociação, mas sobre poker e vendas. No entanto, todos os elementos são relevantes para os negociadores de ações. Além disso, este livro é muito melhor que todos os outros livros que li sobre psicologia. O autor não é acadêmico, mas um vendedor de sucesso e um jogador de pôquer de hobby. O livro foi [& hellip;]

Se você não pode sofrer a dor, Don & # 8217; t Play The Game.

O título acima é uma citação de George Soros. Eu recebi esta citação em um e-mail de um leitor do meu blog, e isso se encaixa bastante bem no meu desempenho swingtrading em agosto. Em julho escrevi sobre o meu desempenho. Foi bom. Muito bom até o final de julho quando abri uma empresa [& hellip;]

O volume realmente importa no SPY?

Estou trocando o SPY, mas até agora não prestei atenção ao volume até que vi este artigo. O resultado foi interessante, mas pensando bem, faz sentido. Por quê? Porque uma grande quantidade de operações SPY está em hedging. Eu troco SPY todos os dias no meu daytrading simplesmente para fins de hedging. Então, quando o [& hellip;]

Quando SPY abre em 5 dias baixos, mas Close é maior do que aberto.

Ontem, o SPY abriu a 5 dias de baixa, mas subiu do preço de abertura para fechar mais alto. Aqui está a estratégia: SPY deve abrir em uma baixa de 5 dias. Fechar deve ser maior que aberto. Se 1 e 2 tiverem cumprido, a entrada em close Sair amanhã aberto eu escrevi anteriormente sobre uma estratégia baixa de 5 dias [& hellip;]

Inteligência, Confiança e Negociação.

Aqui estão alguns mais aleatórios # 3820; gibberish & # 8221; de mim sobre negociação. Esta manhã, eu olhei um dos livros do Market Wizards de Schwager. William Echardt, na página 127 e 128, disse o seguinte: Não vi muita correlação entre o bom comércio e a inteligência. Muitas pessoas excepcionalmente inteligentes são comerciantes horríveis e uma grande inteligência é suficiente. [& hellip;]

Data Mining And Boredom.

Aqui estão mais pensamentos aleatórios pessoais sobre negociação: eu vi uma discussão no Twitter outro dia sobre mineração de dados e backtesting. Em poucas palavras, um comerciante negocia diferentes estratégias para diferentes instrumentos / ações. O outro comerciante acredita que isso é uma mineração de dados. Por exemplo: comprar quando RSI (3) é oversold pode funcionar em ações diferentes e não [& hellip;]

Explosões de exaustão em SPY.

Ontem (11 de julho) SPY aumentou mais de 1% depois de terminar forte nos dias anteriores. Aqui está uma estratégia potencial para o lado curto: O fechamento de ontem deve ser de 10 dias de alta (do fechamento, não o alto) Hoje, o SPY explode pelo menos 1,5 vezes o valor aboslute da média de 25 dias [& hellip;]

É possível ganhar dinheiro Swingtrading? Meus números 1º semestre de 2013.

Eu tenho backtesting swingtrading (mantendo posições 1-5 dias) por muitos anos. Mas porque eu fiz bastante bem no dia da comercialização, na verdade não consegui muito esforço em swingtrading. Eu realmente nunca comecei. Mas quando meu daytrading azedou em 2011, eu estava meio que 'forçado'. para experimentá-lo. Eu fiz alguns [& hellip;]